Управление предприятием зависит от множества факторов - осведомленности в технических, финансовых, юридических и социальных процессах и явлениях, предпринимательской интуиции, опыта ведения бизнеса в условиях современной рыночной экономики. В основе же любой коммерческой деятельности лежит стремление получить максимально возможную прибыль без потери качества выпускаемой продукции и с минимальными рисками для предприятия. Именно прибыль является окончательным, финальным показателем эффективности работы предприятия, и именно прибыль дает возможность этому предприятию развиваться и оптимизировать свой промышленный потенциал. Для того, чтобы правильно и целенаправленно направлять и регулировать финансовые потоки как внутри предприятия, так и извне, нужно иметь определенную компетенцию в видах прибыли, ее источниках, классификации и оптимальных путях ее дальнейшего использования. Одним из таких видов и есть валовая прибыль, речь о которой пойдет в этом материале.
Валовая прибыль (ВП) и себестоимость
Если понятие прибыль включает в себя разницу между расходами и доходами от продажи товар или услуг, то валовая - это характеристика действенности производственной и финансовой политики предприятия. Итак, валовая прибыль - это разница между выручкой от реализованного товара или услуги и их себестоимостью. Важно отметить, что в отличии от чистой прибыли, ВП не исключает переменные и операционные затраты и вычеты налогов на прибыль. В формулярном выражении валовая прибыль получается таким образом: ВП=В-С, где В -выручка за реализованный товар, а С - себестоимость производимого товара или услуги. Валовая прибыль это прибыль от реализации товара или услуги за вычетом его себестоимости.
Чтобы правильно и объективно получить объем валовой прибыли предприятия нужно в первую очередь определить все статьи расходов, которые включает в себя себестоимость товара, в том числе и переменные, которые заранее не были обусловлены и просчитаны. Итак, согласно наиболее распространенному определению, себестоимость это весь объем ресурсов, выраженный в денежном эквиваленте, который был затрачен на производство и сбыт товара или услуги. Таким образом, только имея полную картину о все затратах, которые понесло производство на изготовление и реализацию товара или услуги можно объективно высчитать объем валовой прибыли за определенный период времени.
Факторы, влияющие на валовую прибыль
Как и любая другая финансовая категория, ВП подвержена влиянию ряда факторов. Условно их можно разделить на факторы, которые зависят от деятельности предпринимателя, и независимые факторы. Первая категория включает в себя динамику роста объемов производства и реализации продукции, расширение ассортимента, работа над повышением качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, снижение себестоимости, оптимизация 
производительности труда и коэффициента полезного действия каждой единицы кадрового потенциала, максимальное использование производственных фондов и мощностей, регулярный анализ и, при необходимости, пересмотр маркетинговой стратегии компании. Ко второй категории относятся факторы, на которые невозможно повлиять субъектам хозяйственной деятельности: географические, природные, экологические или территориальные условия, законодательное регулирование, изменение государственной стратегии в поддержке бизнеса, международные и мировые изменения, касающиеся ресурсного и транспортного обеспечения предприятия.
Если вторая категория факторов обязывает выбирать гибкую и быстроменяющуюся стратегию управления, которая позволила бы обеспечить продолжение функционирования предприятия без, или с минимальными потерями и издержками, то управление факторами первой категории вполне под силу опытному и компетентному руководству предприятия.
Увеличивая объемы выпуска и реализации продукции, и тем самым повышая товарооборот, компания способствует росту своего валового дохода, здесь действует прямо пропорциональная зависимость. Потому большое значение нужно придавать поддержке темпов и объемов производства на стабильном уровне, не допуская снижения, так как оно неизбежно повлечет за собой негативное отражение на валовом доходе. Важно отметить, что крайне отрицательную роль имеют нереализованные остатки продукции, которые могли бы приносить доход, но по тем или иным причинам становятся лишним балластом для предприятия. Некоторые управляющие порой используют стратегию скидок, дополнительных товаров по сниженной стоимости или бартерный обмен остатков, с целью максимальной их реализации и возвращению затраченного капитала в оборотный фонд. Чаще всего, валового дохода такие маркетинговые шаги не приносят, а если положительный результат и есть, то минимальный.
Очень важно влиять на себестоимость продукции - использование инновационных технологий при производстве, поиск максимально низких способов доставки продукции покупателю, внедрение и использование альтернативных и экономных энергетических ресурсов в конечном итоге способствует снижению себестоимости и существенно влияет на валовую прибыль предприятия.
Одним из важнейших факторов стоит отметить ценовую политику предприятия - высокая конкуренция в условиях современной рыночной экономики постоянно стимулирует производителя к пересмотру ценообразования. Здесь пересекаются две категории факторов, ведь государственная антимонопольная политика вмешивается в ценовую политику предприятия, с одной стороны способствуя здоровой конкуренции на рынке товаров и услуг, а с другой - препятствуя свободной установке цен на тот или иной товар. Но не стоит стремиться к постоянному снижению цены для увеличения товарооборота предприятия - стабильный и уверенный курс помогут уверенно держаться на плаву, и это будет в любом случае лучше, чем лихорадочное наращивание объемов с целью поддержания стабильного дохода.
Анализ рентабельности продукции дает возможность определить, на какой продукт стоит делать максимальную ставку, а необходимость выпуска какой продукции стоит сократить или вообще ограничить. Ведь очевидно, что оборот рентабельной продукции дает максимальный валовой доход, увеличивая тем самым чистую прибыль предприятия.
При функционировании любого производства со временем возникают материальные запасы, которые более не используются, или их использование нецелесообразно. Это может возникать вследствие неграмотного управления, или же в связи с объективными факторами. В таком случае, во избежание убытков, которые могут возникнуть в связи с тем, что владение этими активами и их дальнейшая реализация будет намного ниже, чем затраты на их приобретение, стоит провести мероприятия по их реализации. Деньги, полученные от продажи основных фондов, также буду являться частью валовой прибыли предприятия.
Другим источником для увеличения валовой прибыли может быть внереализационная статья доходов - поступающая арендная плата, проценты и дивиденды по акциям или депозитам, штрафы и санкции в пользу предприятия и другие источники.
Оптимальное распределение валовой прибыли
Итак, реализовав продукцию, и получив определенный объем денег, нужно правильно и конструктивно ними распорядится, не забыв ни одну из статей расходов. Представьте условную пирамиду, в вершине которой стоит общий объем валовой прибыли, далее идут различные источники расходов: арендная плата за строительные или производственные объекты, выплата процентов по существующим кредитам, различные благотворительные взносы и фонды, всевозможные виды налогов, и главное - чистая прибыль. Далее чистая прибыль также распределяется на несколько групп - экологические фонды и выплаты, подбор, подготовка и обучение кадрового потенциала, социальные фонды на создание социальной инфраструктуры как предприятия, так и государства в целом, личный доход владельцев предприятия, и резервные денежные накопления.
Хороший эффект дает стратегия выплат заработных плат персоналу, когда они получают не только фиксированную плату за свою работу, но как и сам владелец предприятия часть доходов от итогового валового дохода предприятия. Такие выплаты носят премиальный характер, и, как правило, производятся нерегулярно, чаще всего в конце года или отчетного периода.
Стоит отметить, что все виды выплат делятся условно на две категории - те, минимальная сумма которых фиксирована, и тех, распределение которых зависит от управляющих и владельцев производства. К первым можно отнести различные виды выплат по аренде, процентам, займам. Вторая категория более специфичная, так как объем выплат в благотворительные фонды или на социальные потребности зависит от решения управляющего аппарата, а потому может быть не всегда объективным и полезным. Увеличение части собственной прибыли со стороны бизнесмена, а следовательно уменьшение расходов по остальным статьям может в дальнейшем негативно сказаться на динамике роста развития предприятия. Это обусловлено в первую очередь человеческим фактором, который играет важнейшую роль в процессе производства - полный социальный пакет для персонала, развитое социальное сопровождение и инфраструктура существенно влияют на уровень производительности труда.
Таким образом, объективный и развернутый подход к распределению валового дохода любого предприятия дает возможность не только к его последующему развитию, расширению производственных мощностей и усилению кадровых возможностей, но и способствует дальнейшему увеличению чистого дохода предприятия.
6.2. Анализ валовой прибыли
Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.
Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составляют таблицу по форме, аналогичной табл. 6.1.
Как видно из табл. 6.1, предприятие достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым, о чем свидетельствует увеличение общей суммы
прибыли на 815 тыс. руб., или на 99,4%. Такой рост прибыли явился результатом увеличения практически всех ее составляющих, кроме прочих внереализационных доходов, которые уменьшились на 3 тыс. руб., что соответственно сократило и сумму валовой прибыли. В большей степени увеличились такие показатели, как прибыль от реализации и прочие операционные доходы: на 659 и 200 тыс. руб. соответственно. Они же составляют большую долю от валовой прибыли. Так доля прибыли от реализации в отчетном году составляет почти 89%, а в предшествующем - 96,8%, прочие операционные доходы в отчетном периоде - 14,25%, а в прошлом - 4%.
Таблица 6.1
Анализ показателей прибыли
(тыс. руб.)
Если бы не увеличение процентов к уплате (на 3 тыс. руб.), прочих операционных расходов (41 тыс.) и внереализационных расходов (12 тыс.), прибыль в отчетном периоде была на 56 тыс. руб. больше (см. табл. 6. 1).
Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее.
Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся:
- природные условия;
- транспортные условия;
- социально-экономические условия;
- уровень развития внешнеэкономических связей;
- цены на производственные ресурсы и др.
Внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:
- прибыли от реализации;
- процентов к получению (уплате);
- прочих операционных доходов (расходов);
- прочих внереализационных доходов (расходов)
Факторами второго порядка являются изменения:
- объема реализованной продукции;
- структуры реализованной продукции;
- себестоимости продукции;
- цены продукции.
Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.
Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с валовой прибылью прямая, за исключением изменений себестоимости, снижение которой приводит к увеличению прибыли. Факторы первого порядка являются составляющими элементами валовой
прибыли, расчет их влияния показан в табл. 6.1. Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от реализации и соответственно на общую сумму прибыли. Методика расчета их влияния будет изложена ниже (см. п. 6. 3).
При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли принимают во внимание не только результаты анализа, но и такие элементы учетной политики, как:
- своевременное списание безнадежных долгов;
- использование метода ЛИФО в оценке запасов;
- формирование нормативов износа нематериальных активов, самим предприятием;
- снижение налогов за счет использования льготного налогообложения;
- оптимизация издержек производства;
- направление дивидендов акционеров на развитие предприятия;
- эффективная ценовая политика и др.
Эффективное управление использованием полученной прибыли основывается на соответствующем анализе, методика которого аналогична изложенной выше методике анализа формирования прибыли. В процессе такого анализа исследуют структуру использования прибыли (схема 6.2) в динамике и влияние каждого направления на общую величину прибыли.
Как видно из схемы 6.2, сумма чистой прибыли зависит от установленных законодательством Российской Федерации льгот и ставок налога на прибыль. После уплаты в бюджет налога на прибыль предприятие самостоятельно определяет направления использования прибыли, основная часть которой распределяется согласно учредительным документам и желанию собственников.
Наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности предприятия данную часть использования прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношения в распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно было бы направить на пополнение оборотных средств.
Напомним, что фонд потребления является источником средств предприятия, зарезервированных для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива предприятия, таких как:
- безвозмездная материальная помощь на необходимые нужды работников;
- выдача беспроцентных ссуд;
- оплата медицинской помощи, медикаментов, путевок в места оздоровления и отдыха;
- оплата питания работников;
- оплата проезда работников к месту работы городским транспортом общего пользования, а также пригородными электричками и автобусами и др.
Фонд накопления является источником средств предприятия, аккумулирующим прибыль для создания нового имущества. Его создание и увеличение говорят о росте имущественного состояния предприятия, увеличении собственных средств.
– это параметр, отображающий разницу между тем доходом, который получен предприятием, и себестоимостью проданного товара (услуги), но без вычета налога на прибыль.
Валовая прибыль – это общий доход компании, который получен за какой-то фиксированый временной промежуток. В нем учтена прибыль от всех видов деятельности компании (в счет берется, как производственная, так и непроизводственная сферы) за вычетом затрат на производство. Расчетный показатель фиксируется в бухгалтерском балансе.
Валовая прибыль экономики – это показатель, который учитывает разницу между ВВП и тратами производителей, связанных с оплатой импорта, чистых налогов и заработной платы сотрудников. Данный параметр характеризует доход или убыток, полученный компанией от производства продукции, до учета прибыли от собственности.
Анализ валовой прибыли
Для анализа валовой прибыли делается горизонтальный и вертикальный анализ изменений доходов. При этом все результаты заносятся в специальную таблицу, после чего подбиваются и анализируются.
По приведенному примеру видно, что деятельность компании является весьма успешной. За отчетный год удалось добиться положительного баланса практически по всем показателям, кроме внереализационной прибыли (последняя уменьшилась практически на три тысячи рублей). Основной рост заметен в таких показателях, как прочие операционные доходы, и так далее если бы не повышение операционных трат и рост процентов к выплате, то валовая прибыль
компании за была бы намного выше.
На валовую прибыль и ее составляющую влияет несколько основных факторов:
1. Внешние факторы :
Природные, транспортные, социально-экономические условия;
- стоимость производственных ресурсов;
- уровень развития внешнеэкономических связей и так далее.
2. Внутренние факторы можно условно разделить на два типа:
- факторы первого порядка
– доход от продажи товара, проценты к получению (выплате), прочая и прочие внереализованные доходы или расходы компании;
- факторы второго порядка
– продукции, структура проданного товара, объемы продаж и стоимость, которую установил производитель.
Кроме перечисленных выше, к внутренним факторам можно отнести нюансы, которые связаны с нарушением дисциплины в период деятельности предприятия – ошибками в установлении цен, низким качеством продукции, нарушениями условий труда, экономическими санкциями и наложенными штрафами.
Обе категории факторов, как первого, так и второго порядка, непосредственным образом влияют на величину валовой прибыли. При этом факторы 1-го порядка – это составляющие валового дохода, а факторы 2-го порядка оказывают непосредственное влияние на доход от продаж и, соответственно, общую величину прибыли компании.
С целью дальнейшего увеличения доходов компании должны быть реализованы следующие мероприятия:
Применение методики ЛИФО при оценке запасов,
- уменьшение налогов за счет пользования льготами по налогообложению;
- своевременное списание долгов компании, которые относятся к категории безнадежных;
- оптимизация издержек компании;
- эффективное проведение ценовой политики;
- использование дивидендов акционеров для оптимизации оборудования компании и повышения качества продукции;
- формирование нормативов, позволяющих контролировать .
Эффективное управление валовой прибылью и ее применение хорошо рассмотрено на блок-схеме, представленной ниже
Составляющие валовой прибыли
Прибыль – один из основных результатов деятельности компании, который покрывает потребности не только компании (в частности), но и в сумме с другими видами бизнеса бюджет страны. Вот почему для бизнесмена так важно определить не только размер, но и состав дохода. При этом общая сумма прибыли компании называется валовой.
К основным факторам роста валовой прибыли можно отнести – повышение объемов производства той или иной продукции (услуг), уменьшение себестоимости единицы товара, улучшение качества, расширение ассортимента продукции, эффективное использование всех производственных факторов, имеющихся в распоряжении копании. Особое внимание должно уделяться росту производительности труда, от которого зависят общие объемы выработки.
Есть также факторы, которые не зависят от «внутренней» работы организации – особенности государственной политики в области регулирования цен, влияние транспортных, природных или технических условий на процессы продажи продукции или ее производство. При этом на формирование валовой прибыли влияют все факторы, как внешние, так и внутренние.
Состав валового дохода – это общая прибыль компании, полученная в процессе ведения деятельности. Основная часть валовой прибыли - доход от продажи товарной продукции, рассчитанный путем простой формулы – общий объем выручки от продажи товара (предоставления услуги или выполнения работ) «минус» акцизы, НДС ( на добавленную стоимость), общие на производство и продажу. При этом доход от продажи товарной продукции – это основа валовой прибыли.
Кроме этого, в состав валового дохода обычно включается:
Прибыль от продажи прочего товара и услуг, имеющих нетоварный характер. К ней можно отнести средства, полученные от автомобильных, сельских или лесозаготовительных хозяйств, которые находятся на балансе компании;
- прибыль от продажи основных средств и прочих материальных ценностей организации;
- внереализационная прибыль с учетом вычета внереализованных трат. По сути, этот параметр отображает результаты всех операций компании вне сферы продаж изготовленной продукции;
- доход от продажи активов компании (акций, облигаций), а также инструментов срочных сделок, которые не находятся в свободном обращении на организованном рынке.
Почти 95% валового дохода компании – это продажа товарной продукции. Вот почему так важно уделять ему особое внимание.
Кроме этого, приведенные выше факторы, как правило, влияют на доход от продаж изготовленной на предприятии продукции (предоставленных услуг). При этом некоторые из них требуют максимально детального изучения.
На доход, полученный путем продажи товара , оказывает влияние изменение остатков несвоевременно проданных изделий. Чем больше таких остатков, тем меньше доход компании. При этом объемы непроданного товара во многом зависят от ряда причин. Самая распространенная – производство товара в объемах больших, чем компания может продать. Особенность непроданных остатков еще и в том, что из-за них может вырасти удельный вес более ренальной продукции. Как следствие, объемы нереализованной продукции увеличатся. Чтобы исключить такие проблемы, производитель должен всеми силами стараться сократить объемы остатков, как в суммарном, так и в численном выражении.
На объем дохода от проданной продукции влияет несколько основных факторов:
- изменение объемов производства товара к его продажам
. Чем активнее реализуется товар на рынке, тем выше прибыль компании, и наоборот. Здесь прослеживается прямая зависимость;
- изменение уровня себестоимости товара
. В отличие от объемов производства, которые прямо пропорционально влияют на доходы компании, повышение себестоимости оказывает обратное воздействие. Здесь чем выше , тем ниже прибыль производителя, и наоборот. Вот почему при анализе себестоимости продукции так важно снижать этот параметр к минимуму. Для этого разрабатываются целые комплексы мероприятий, составляются планы, подбирается более дешевое сырье и так далее;
- стоимость продукции.
При выставлении цены производитель ориентируется на несколько основных факторов – рыночную стоимость таких изделий, себестоимость производимой продукции, уровень спроса на товар, его конкурентоспособность и так далее. С другой стороны на стоимость могут влиять и независящие от компании факторы - это , политика монополистов в данной сфер и так далее. При этом уровень цен во многом зависит от своевременной модернизации производства, его технического совершенствования и так далее;
- изменения в структуре выпускаемого и продаваемого товара
. Чем большая доля рентабельного товара, тем больший доход получит . И наоборот, если объем малорентабельной продукции слишком высокий, то это может повлечь за собой снижение дохода.
Еще одна важная составляющая валовой прибыли – доход от продажи прочих товаров и услуг, имеющих нетоварный характер. Доля этого показателя в составе валовой прибыли – всего несколько процентов. При этом результаты деятельности от прочих продаж могут быть, как с положительным, так и с отрицательным балансом. Предприятия торговых организаций и сельских хозяйств, которые находятся на балансе производителя, могут приносить не только доходы, но и убытки. Как следствие, размер валовой прибыли будет меняться.
Доход от продажи основных средств и прочего имущества также входит в состав валовой прибыли. В процессе ведения деятельности у компании могут образоваться излишки материальных ценностей, к примеру, по причине изменения объемов изготовления продукции, проблем в системе снабжения, сбоях в продаже товаров и так далее. В итоге полученная выручка будет намного ниже, чем цена покупки. Следовательно, продажа излишних товаров может принести не только доходы, но и дополнительные расходы для компании. В отношении продажи лишних основных средств, то доход будет рассчитываться, как разница между стоимостью продажи изделия и начальной ценой фондов, не учитывающей индекс роста инфляции.
Внереализованая прибыль компании за вычетом внереализованных трат – хоть и незначительная, но является частью валовой прибыли. В составе этого показателя могут быть предусмотрены курсовые разницы по валютным счетам в случае производства сделок в валюте. Начиная с 1998 года, в состав такой прибыли включены также доходы инвестора при выполнении договора о разделе продукции. Кроме этого, в составе внереализованной прибыли доходы от предоставления имущества в аренду, долевого участия в жизни других компаний, выплат по ценным бумагам и так далее.
Расчет валовой прибыли
Все мероприятия по расчету валовой прибыли должны быть произведены еще до расчета налогов. При подаче формы C-EZ валовая прибыль будет определяться в сумме с дополнительной прибылью, о которой будет идти речь немного ниже.
При этом расчет должен производиться с учетом типа предприятия:
1. Компании, занимающиеся торговлей товаров – категория «Businesses that sell products». Для расчета валового дохода необходимо определить размер общей чистой прибыли. Делается это по форме С (пункт третий). Чтобы определить чистую выручку необходимо вычесть из общей суммы зачетов все скидки и возвраты при работе компании. После этого от размера чистого дохода (срока три) вычитается себестоимость проданной продукции (отображается в строке 4). Полученная разница – это и есть валовая прибыль компании.
2. Компании, которые торгуют услугами . Если предприятие относится к категории «Businesses that sell services» и занимается предоставлением услуг (без продажи товаров), то валовый доход будет равен чистой выручке предприятия. Расчет в этом случае производится путем вычета из общего валового дохода общей суммы возвратов и скидок. В большей части предприятия, которые предоставляют только услуги, производят именно по такой упрощенной схеме.
Перед началом расчета валовой прибыли важно уделить внимание следующим аспектам:
- валовой выручке.
В конце каждого рабочего дня необходимо проверять, что вся , касающаяся кредитных и денежных поступлений, нашла правильное отображение в отчетности. При этом объемы поступления можно отслеживать с помощью установленных кассовых аппаратов. Также необходимо открыть отдельный счет в банковском учреждении и научиться пользоваться счетами-фактурами;
- взысканному налогу продаж
. Важно убедиться, что в отчетности правильно указывается показатель, отображающий размер взысканного налога. Суть в следующем. Если с покупателей взимаются местные и штатные налоги с продаж (которые государство берет с продавца), то все взысканные средства должны быть включены в общей объем валового дохода;
- товарно-материальные запасы
(оценивается показатель на начало каждого текущего года). Данный параметр сравнивается с ценой итоговой прибыли за предыдущий год. Если все нормально, то показатели должны быть идентичными;
- покупки.
Если в процессе деятельности покупает какие-либо товары для личного пользования или передачи членам семьи, то потраченную сумму стоит вычеркнуть из себестоимости проданной продукции;
- товарно-материальные запасы на завершение года
. Убедитесь, что учет всех запасов на предприятии ведется с соблюдением норм и правил. При этом обязательное условие – применение правильного метода образования цены. Для подтверждения всех имеющихся товарно-материальных запасов достаточно лишь формы инвентарной описи. Такие бланки можно купить в магазине. Их особенность – наличие специальных столбцов, в которые вносятся данные о количестве, цене и стоимости каждого товара. На бланке есть место фиксации данных человека, которые оценивал товары, производил подсчеты и проверял их правильность. Именно эти формы представляют собой доказательство того, что опись проведена правильно и без серьезных нарушений.
3. Проверка проведенных расчетов.
Если компания занимается розничной или оптовой продажей, то пересчет не займет много времени. Все, что требуется – поделить валовый доход на чистую прибыль. Полученный показатель выражается в процентах и показывает разницу между себестоимостью проданных товаров и номинальной стоимостью.
4. Дополнительные источники валовой прибыли . Если компания получает прибыль из источников, которые не имеют отношения к основной деятельности, то доход должен быть записан в строку номер 6 формы С и суммироваться с валовым доходом. Итог суммирования – это и есть валовый доход предпринимателя. В случае, если для ведения отчетности пользоваться формой C-EZ, то прибыль должна записываться в строке 1. К примеру, к таким доходам можно отнести прибыль от зачетов, возврата налогов, сделок с металлоломом и так далее.
Налог на валовую прибыль
Валовая прибыль - это сумма доходов от всех сделок, связанных с продажей товаров (услуг или работ), включая продажу основных фондов, продажу прочего имущества и прибыли от внереализационных сделок. Из полученного показателя вычитается общая сумма расходов по данным операциям.
Прибыль от продажи продукции – это разница между суммарных доходом компании от продажи товаров без учета акцизных сборов и НДС (налога на добавочную стоимость), а также тратами на продажу и производство.
Компании, которые работают во внешнеэкономической сфере, при исчислении должны вычитать пошлины на экспорт. Кроме этого, льготы, которые предоставляются компаниям по закону, также не облагаются налогами.
Для выплаты налогов валовый доход может быть уменьшен на сумму:
Прибыли от долевого участия в работе других компаний. Сюда не включается прибыль, полученная за пределами страны;
- прибыли в виде дивидендов, которые получены по акциям, а также прибылью в виде процентов, которые получают держатели государственных активов всех уровней (в том числе и субъектов РФ и органов местного управления);
- доходов от совершения посреднических сделок. Это актуально, если налог на прибыль, который отчисляется в бюджет страны, отличается от процента, которые отчисляется в бюджет субъекта РФ;
- доход страховых операций (условие аналогично предыдущему);
- доход от продажи произведенной с/х или охотохозяйской продукции;
- доход от проведения банковских операций.
При расчете налога компании могут рассчитывать на определенные льготы. В частности, уменьшается на сумму:
Взносов на благотворительность (не больше 5%),
- отчислений на финансирование капитальных вложений производственного назначения и финансирования жилищного строительства;
- отчислений на восстановление или поддержание объектов социальной сферы;
- отчислений, направленных на проведение исследовательских или конструкторских работ, а также перечисленных в фонды технологического развития или фундаментальных исследований.
С учетом всех перечисленных выше льгот размер налогооблагаемой суммы может быть уменьшен более чем на половину.
Размер налога на прибыль снижается для компаний, в которых работает более 50% инвалидов. Кроме этого, в первые два года налог на доход не выплачивают предприятия, работающие в следующих сферах деятельности – производство продуктов, производство и переработка с/х продукции, производство продукции народного потребления, производство лекарств, медицинской техники, строительство объектов социального, производственного, природоохранного и жилищного назначения. Льготы распространяются на те компании, выручка которых от указанных выше правлений деятельности не меньше 70%
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Валовая прибыль может быть полезной метрикой во многих случаях; инвесторы могут увидеть быстрый снимок того, сколько денег компания делает по отношению к расходам. Однако это только снимок, и контекст необходим для точной интерпретации.
Валовая прибыль становится отрицательной, когда издержки производства превышают общие продажи. Это может свидетельствовать о неспособности фирмы контролировать затраты. С другой стороны, это может быть естественным следствием отраслевых или макроэкономических трудностей, не зависящих от управления компанией.
Что такое валовая прибыль?
Бухгалтеры и финансовые аналитики измеряют прибыль, чтобы выяснить, насколько эффективна компания при получении прибыли. Почти во всех случаях маржа прибыли сравнивается с прошлой производительностью компании и с прибылью других фирм в той же отрасли.
Маржа прибыли - это анализ соотношения с данными, полученными из отчетов о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки. Если итоговая валовая прибыль будет разделена на выручку, вы останетесь с маржей валовой прибыли. Это число показывает, какой процент дохода в конечном итоге становится валовой прибылью.
Отрицательная маржа валовой прибыли возникает, когда затраты превышают доход. Существует несколько возможных причин, по которым компания может иметь отрицательную валовую прибыль.
Увеличение стоимости сырья
Единственное отклонение от расчета валовой прибыли - это стоимость проданных товаров, которые являются расходами, связанными с производственным процессом. Если сырье испытывает увеличение цены, достаточное для превышения валовой прибыли, тогда маржа становится отрицательной.
В краткосрочной перспективе эти факторы в основном не контролируются ни одной отдельной фирмой. Увеличение издержек производства должно стать стимулом для корректировки вводимых ресурсов.
Разрушение технологий
В бизнес-условиях «срыв» описывает явление новых технологий или технологий, выходящих на рынок и наносящих ущерб прибыли крупных фирм. Например, разработка двигателя внутреннего сгорания и введение автомобилей вызвали серьезный ущерб для багги. Это также во многом не зависит от какой-либо отдельной фирмы.
Макроэкономический шок
Рецессия имеет тенденцию к снижению прибыли в ряде отраслей, поскольку потребители сокращают расходы и предпринимают операции по уменьшению объема операций. Например, большинство крупных строительных компаний испытывали отрицательную валовую прибыль после краха рынка жилья в 2007 году.
Однако не обязательно рецессия для снижения прибыли.Когда процентные ставки быстро растут, некоторые компании могут испытывать отрицательную валовую прибыль. Продукты, которые предоставляют кредиты, такие как автомобили, испытывают снижение потребительского спроса, когда ставки растут.
Как интерпретировать отрицательную валовую прибыль.
Как и почти любая цифра, полученная из отчета о прибылях и убытках, маржа валовой прибыли должна интерпретироваться в контексте отрасли в целом и эффективности прошлой компании. В противном случае отрицательная маржа может ввести вас в заблуждение, считая, что руководство допустило ошибки или не контролировало затраты.
Финансовое состояние ООО "ЖилСтройСервис"
Height="153" align="BOTTOM" border="0" />
Рис.29. Изменение выручки от реализации (2008-2009гг.), тыс.руб.
2. В связи с увеличением объемов реализации увеличилась и себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг). Так, за анализируемый период себестоимость увеличилась на 4 609,0 тыс.руб. или 70,30% и на отчетную дату составила 11 165,0тыс.руб.
Рис.30 . Изменение себестоимости (2008-2009гг.), тыс.руб.
3. Валовая прибыль предприятия в отчетном периоде составила 1788,0 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года она составляла 987,0 тыс.руб., т.е. произошло ее увеличение на 801,0 тыс.руб. или на 81,16%. Увеличение валовой прибыли является положительным моментом в деятельности предприятия.
Рис.31. Изменение валовой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
4. Коммерческие расходы предприятия за анализируемый период увеличились на 174,0 тыс.руб. или 18,59% и на отчетную дату составили 1 110,0 тыс.руб. В связи с этим прибыль от продаж в 2008 году составила 51,0 тыс.руб., а в 2009 году 678,0 тыс.руб. Таким образом, прибыль от продаж в за анализируемый период увеличилась на 627,0 тыс.руб. или 13,3 раза. Это говорит о более эффективном управлении затратами на предприятии.
Рис.32. Изменение прибыли от продаж (2008-2009гг.), тыс.руб.
5. Следует отметить, что за анализируемый период у предприятия не имеется прочих доходов, а прочие расходы за анализируемый период имели тенденцию к увеличению. Так, на отчетную дату прочие расходы предприятия составили 168 тыс.руб., в то время как в прошлом периоде они составляли 26 тыс.руб., т.е. произошло их увеличение на 142 тыс.руб. или в 6,5 раз.
| Рис 33. Изменение прочих расходов (2008-2009гг.), тыс.руб. |
6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период увеличилась на 485,0 тыс.руб. или практически в 20 раз и на отчетную дату составила 510,0 тыс.руб.
Рис.34. Изменение прибыли до налогообложения (2008-2009гг.), тыс.руб.
7. Для того, чтобы определить чистую прибыль уменьшим ее на величину налога на прибыль. Так на отчетную дату чистая прибыль предприятия составляет 432 тыс.руб., в то время, как в прошлом году она составляла 20,0 тыс.руб. Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение чистой прибыли предприятия на 412 тыс.руб. или в 21,6 раза. Увеличение чистой прибыли обусловлено опережающими темпами роста доходов предприятия над темпами роста его расходов. Все это говорит о повышении эффективности управления затратами на данном предприятии.
Рис.35. Изменение чистой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
На основании имеющихся данных проведем анализ структуры прибыли, для того, чтобы выявить влияние отдельных результатов деятельности предприятия на общий итог. Единственной составляющей прибыли отчетного периода является прибыль от продаж.
Определим чувствительность прибыли от продаж к изменению выручки от продаж, характеризующуюся отношением валовой прибыли к прибыли от продаж. Данное отношение равно 0,14 (1788/12953). Это означает, что при увеличении выручки от продаж на 1% прибыль от продаж увеличится в 0,24 раза (0,14*171,72/100).
Для того, чтобы определить изменение прибыли предприятия в целом за два года (2007-2009гг.) составим и проанализируем таблицу 24 (см. на след. стр.).
Таблица 24.Анализ динамики и состава прибыли ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
| № п/п | Показатель | 2007 | 2009 | Отклонение | |
|
(гр.3:гр.2)*100 |
|||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 4356 | 12953 | +8597 | 297,36 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 3719 | 11165 | +7446 | 300,22 |
| 3 | Валовая прибыль | 637 | 1788 | +1151 | 280,69 |
| 4 | Коммерческие расходы | 550 | 1110 | +560 | 201,82 |
| 6 | Прибыль от продаж | 87 | 678 | +591 | 779,31 |
| 9 | Прочие доходы | - | - | - | - |
| 10 | Прочие расходы | 39 | 168 | +129 | 430,77 |
| 11 | Прибыль до налогообложения | 48 | 510 | +462 | 1062,50 |
| 12 | Текущий налог на прибыль | 10 | 78 | +68 | 780,00 |
| 13 | Чистая прибыль отчетного периода | 38 | 432 | +394 | 1136,84 |
На основании данных таблицы 32 можно сделать следующие выводы:
1. Выручка от реализации продукции за анализируемый период увеличилась на 8 597,0 тыс.руб. или практически в 3 раза и на отчетную дату составила 12 953,0 тыс.руб. Увеличение выручки от реализации обусловлено увеличением объемов реализации в отчетном периоде по сравнению с прошлым.
Рис.36. Изменение выручки от реализации (2007-2009гг.), тыс.руб.
2. В связи с увеличением объемов реализации увеличилась и себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг). Так, за анализируемый период себестоимость увеличилась на 7 446,0 тыс.руб. или в 3,0 раза и на отчетную дату составила 11 165,0тыс.руб.
Рис.37. Изменение себестоимости (2007-2009гг.), тыс.руб.
3. Валовая прибыль предприятия в отчетном периоде составила 1788,0 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года она составляла 637,0 тыс.руб., т.е. произошло ее увеличение на 1151,0 тыс.руб. или в 2,8 раза. Увеличение валовой прибыли является положительным моментом в деятельности предприятия.
Рис.38. Изменение валовой прибыли (2007-2009гг.), тыс.руб.
4. Коммерческие расходы предприятия за анализируемый период увеличились на 560,0 тыс.руб. или в 2,0 раза и на отчетную дату составили 1 110,0 тыс.руб. В связи с этим прибыль от продаж в 2007 году составила 87,0 тыс.руб., а в 2009 году 678,0 тыс.руб. Таким образом, прибыль от продаж в за анализируемый период увеличилась на 591,0 тыс.руб. или в 7,8 раз. Это говорит о более эффективном управлении затратами на предприятии.
Рис.39. Изменение прибыли от продаж (2007-2009гг.), тыс.руб.
5. Следует отметить, что за анализируемый период у предприятия не имеется прочих доходов, а прочие расходы за анализируемый период имели тенденцию к увеличению. Так, на отчетную дату прочие расходы предприятия составили 168 тыс.руб., в то время как в прошлом периоде они составляли 39 тыс.руб., т.е. произошло их увеличение на 129,0 тыс.руб. или в 4,3 раза.
| Рис. 40. Изменение прочих расходов (2007-2009гг.), тыс.руб. |
6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период увеличилась на 462,0 тыс.руб. или практически в 10,6 раз и на отчетную дату составила 510,0 тыс.руб.
Рис.41 Изменение прибыли до налогообложения (2007-2009гг.), тыс.руб.
7. На отчетную дату чистая прибыль предприятия составляет 432 тыс.руб., в то время, как в прошлом году она составляла 38,0 тыс.руб. Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение чистой прибыли предприятия на 394,0 тыс.руб. или в 11,4 раза. Увеличение чистой прибыли обусловлено опережающими темпами роста доходов предприятия над темпами роста его расходов. Все это говорит о повышении эффективности управления затратами на данном предприятии.
Рис.42. Изменение чистой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
Таким образом, за анализируемый период на предприятии отмечается рост показателей прибыли, что, несомненно, является положительным моментов в деятельности предприятия.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.
На основании отчетных данных предприятия ООО «ЖилСтройСервис» произведем расчет основных показателей рентабельности и дадим им оценку. Для этого составим таблицу 25 (см. на след. стр.).
Таблица 25. Показатели рентабельности предприятия
| № пп | Коэффициенты рентабельности | 2007 | 2008 | 2009 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка *100 | 0,87 | 0,27 | 3,34 |
| 2 | Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100 | 0,49 | 0,19 | 3,60 |
| 3 | Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль / Текущие активы * 100 | 1,90 | 0,38 | 6,57 |
| 4 | Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал *100 | 1,97 | 1,01 | 18,29 |
| 5 | Рентабельность производства = Чистая прибыль / Себестоимость *100 | 1,02 | 0,31 | 3,87 |
Рентабельность продаж:
Рпродаж 07= 38 / 4356 * 100 = 0,87
Рпродаж 08 = 20/ 7543 * 100 = 0,27
Рпродаж 09 = 432 / 12953 * 100 = 3,34
Рентабельность активов:
Рактивов 07 = 38 / 7701 * 100 = 0,49
Рактивов 08 = 20 / 10760 * 100 = 0,19
Рактивов 09 = 432 / 11889 * 100 = 3,60
Рентабельность текущих активов:
РТА 07 = 38 / 2001 * 100 = 1,90
РТА 08 = 20 / 5254 = 0,38
РТА 09 = 432 / 6571 = 6,57
Рентабельность собственного капитала:
РСК 07 = 38 / 1930 * 100 = 1,97
РСК 08 = 20 / 1978 * 100 = 1,01
РСК 09 = 432 / 2362 * 100 = 18,29
Рентабельность производства:
Рпроизводства 07 = 38 / 3719 * 100 = 1,02
Рпроизводства 08 = 20 / 6556 * 100 = 0,31
Рпроизводства 09 = 432 / 11165 * 100 = 3,87
Графически изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис.43.
Рис. 43. Изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
Как видно из таблицы 25 и данных, представленных на рисунке 43 в 2008 г. коэффициенты рентабельности деятельности предприятия до относительно 2007 г. существенно сократились. Однако в 2009г. ситуация изменилась и все показатели рентабельности деятельности предприятия, за исключением коэффициента рентабельности продаж, значительно возросли.
Рост коэффициента рентабельности текущих активов за анализируемый период с 1,9 до 6,57 говорит о повышении эффективности использовании оборотного капитала предприятия.
Коэффициент рентабельности собственного капитала за период 2007-2009гг. увеличился с 1,97 до 18,29, что показывает, что собственный капитал используется более эффективно.
Увеличение коэффициента рентабельности производства с 1,02 до 3,87 говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.
Таким образом, за анализируемы период на предприятии отмечается рост коэффициентов рентабельности его деятельности, что в целом говорит о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.
2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия
В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности самого хозяйствующего субъекта.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
По степени ликвидности и срочности погашения активы и пассивы предприятия делятся на следующие группы:
А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 250, 260);
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, товары отгруженные (строка 240);
А3 – медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные товары, незавершенное производство, готовая продукция (строки 210, 220, 230);
А4 – трудно реализуемые активы – это основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов (строки 190, 216).
П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (строка 620);
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (строка 610);
П3 – долгосрочные кредиты банков и займы (строки 590, 630, 640, 650, 660);
П4 – собственный капитал предприятия (строка 490).
Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за анализируемый нами период представим в таблице 26.
Таблица 26.Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
| Актив | Пассив | Соотношение | Норматив | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| А1 | П1 | 60<5771 | 325<5782 | 68<7277 | А1>П1 |
| А2 | П2 | 1941>0 | 3982>3000 | 3736>2250 | А2>П2 |
| А3 | П3 | - | - | - | А3>П3 |
| А4 | П4 | 5700>1930 | 5506>1978 | 5318>2342 | А4<П4 |
Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.
Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).
Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.
Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Каб. л. 2007 = 60: (5771 + 0) = 0,01;
Каб. л. 2008 = 325: (5782 + 3000) = 0,04;
Каб. л. 2009 = 68: (7277 + 2250) = 0,01.
Коэффициент критической ликвидности:
Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941) : (5771 + 0) = 0,35;
Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0) : (5771 + 0) = 0,35;
Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40.
Коэффициент общей ликвидности:
Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0) : (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;
Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0) : (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;
Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.
Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.
Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.
2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).
3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.
4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).
Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.
Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.
Рис.44.Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях, когда деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств – за счет заемных, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью с помощью следующей группы коэффициентов:
Коэффициент автономии;
Коэффициент общей платежеспособности;
Коэффициент финансовой зависимости;
Коэффициент финансовой независимости;
Для определения данных коэффициентов предприятия ООО «ЖилСтройСервис» составим таблицу 28, проанализируем ее значения.
Таблица 28.Анализ коэффициентов платежеспособности, %
| № п/п | Показатели | Норматив | Значение коэффициента, % | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Коэффициент автономии (собственный капитал (СК)/ валюта баланса)*100 | > 60% | 25,1 | 18,4 | 19,9 | |
| 2 | Коэффициент общей платежеспособности (заемный капитал (ЗК)/ валюта баланса)*100 | <40% | 74,9 | 81,6 | 80,1 |
| 3 | Коэффициент финансовой зависимости (ЗК / СК)*100 | <40% | 299,0 | 441,9 | 403,3 |
| 4 | Коэффициент финансовой независимости (СК / ЗК)*100 | >100% | 33,4 | 22,6 | 24,8 |
| 5 | Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочные займы + СК / валюта баланса)*100 | > 80% | 25,1 | 18,4 | 19,9 |
Коэффициент автономии:
Кавт. 2007г. = 1930 / 7701 *100 = 25,1
Кавт. 2008г. = 1978 / 10760 * 100 = 18,4
Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9
Коэффициент общей платежеспособности:
К общ.пл. 2007г. = 5771 / 7701 * 100 = 74,9
К общ.пл. 2008г. = 8782 / 10760 * 100 = 81,6
К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1
Коэффициент финансовой зависимости:
К фин.зав. 2007г. = 5771 / 1930 * 100 = 299,0
К фин.зав. 2008г. = 8782 / 1978 * 100 = 441,9
К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3
Коэффициент финансовой независимости:
К фин.незав. 2007г. = 1930 / 5771 * 100 = 33,4
К фин.незав. 2008. = 1978 / 8782 *100 = 22,6
К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8
Коэффициент финансовой устойчивости:
К фин.уст. 2007г. = (0 + 1930) / 7701* 100 = 25,1
К фин.уст. 2008г. = (0 + 1978) / 10760 * 100 = 18,4
К фин.уст. 2009г. = 0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9
На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент автономии за анализируемый период сначала имел тенденцию роста, а затем снижения и составил на отчетную дату 19,9%. Данное значение далеко от нормативного - > 60%, т.е. предприятие осуществляет свою деятельность главным образом за счет заемных и привлеченных средств.
2. Доля заемного капитала (коэффициент общей платежеспособности или финансового риска) за анализируемый период сначала увеличился до 81,6%, а затем снизился до 80,1%, что явилось следствием того, что предприятием был оформлен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств. При этом, следует отметить, что значение данного показателя еще достаточно велико и не достигает нормативного уровня - < 40%.
3. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период также имел сначала тенденцию увеличения, а затем сокращения. Однако, его значение так и не достигло нормативного - < 150%, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Если несколько кредиторов предприятия одновременно потребуют исполнения обязательств, это может привести предприятие к банкротству. Необходимо принять меры по наращиванию собственной ресурсной базы.
4. За анализируемый период показатель финансовой независимости так же сначала имел тенденцию снижения, а затем незначительного роста. При этом его значение не соответствует нормативному. Предприятие является высоко зависимым от заемных средств и осуществляет свою деятельность за счет привлеченных ресурсов.
5. Так как предприятие за анализируемый период не имеет долгосрочных обязательств, то значение коэффициента финансовой устойчивости предприятия совпадает с значением коэффициента автономии.
Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» находится в крайне неустойчивом положении. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличивать долю собственного капитала предприятия.
Графически изменение коэффициентов финансовой устойчивости предприятия отразим на рис.45 (см. на след стр.)
Рис. 45 . Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
Для определения возможного банкротства предприятия рассчитаем следующие коэффициенты и полученные результаты сведем в таблицу 29.
1. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом:
КОСК 07 = (1930 – 0) / 5771 = 0,33.
КОСК 08 = (1978 – 0) / 8782 = 0,23.
КОСК 09 = (2362 - 0) / 9527= 0,25.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности:
Квосст.плат.07 = (0,35 + 6/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,03.
Квосст.плат.08 = (0,49 + 6/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,24.
Квосст.плат.09 = (0,40 + 6/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,19.
3. Коэффициент утраты платежеспособности:
Кутраты плат.07 = (0,35 + 3/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,19.
Кутраты плат. 08 = (0,49 + 3/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,36.
Кутраты плат.09 = (0,40 + 3/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,25.
Таблица 29.Показатели банкротства предприятия «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
На основании данных таблицы 29 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициенты текущей ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативного значения и колеблются от 0,35 до 0,49.
2. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период также не достигает нормативного значения. Деятельность предприятия зависит от внешних источников финансирования.
3. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности предприятия за анализируемый период значительно ниже нормативного значения, что должно насторожить предприятие. Необходимо принять срочные меры для увеличения значений данных коэффициентов.
Таким образом,на основаниипроведенного анализа финансового состояния предприятия «ЖилСтройСервис» за анализируемый период (2007-2009гг.) можно сделать вывод о неудовлетворительном его состоянии. Коэффициент покрытия и коэффициенты ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативных значений. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом также не достигает норматива, предприятие действует в основном за счет заемного капитала. А коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности очень низки, т.е. очень велика возможность банкротства предприятия.
Необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния и повышению эффективности производственной деятельности предприятия.
3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
В ходе проведенного в данной работе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009 гг. был сделан вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии данного предприятия. Значения многих показателей не соответствуют установленным нормативам, баланс предприятия является неликвидным, велика вероятность банкротства предприятия. Так коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период при нормативе >0,6 колебался в пределах от 0,33 (2007г.) до 0,25 (2009г.), что говорит о том, что предприятие действует в основном за счет заемного капитала. При этом, негативным фактором в деятельности предприятия является отрицательная динамика данного показателя. Коэффициент текущий ликвидности, характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств текущими активами на последнюю отчетную дату составил 0,4 при нормативе >1. Это говорит о том, что предприятие сможет единовременно погасить лишь 40% своих обязательств. Коэффициенты восстановления платежеспособности за анализируемый период также не достигли своего нормативного значения, что может привести к банкротству предприятия.
В ходе анализа основного капитала предприятия было установлено, что основные фонды достаточно изношены. Коэффициент годности основных фондов составил всего 0,35 на последнюю отчетную дату. Для обеспечения нормального производственного процесса необходимо принять меры по обновлению состава основных средств.
Анализ оборотного капитала показал, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. При этом отмечается устойчивая тенденция роста данных показателей.
Одним из положительных моментов в деятельности предприятия является наличие прибыли и положительной динамики ее роста. Данную тенденцию необходимо закрепить на предприятии.
Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что на предприятии проводится неэффективный менеджмент в области распределения ресурсов. В связи с этим можно предложить ряд мер по стабилизации финансового состояния и повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис». Рассмотрим некоторые из них.
Во-первых, основной проблемой производственной деятельности предприятия является высокий процент износа основных фондов (65%). Для успешного развития производства необходимо срочно обновить их состав. Использование нового, более прогрессивного оборудования даст возможности увеличения производственной программы, что напрямую отразится на финансовых показателях предприятия. Сегодня стоимость нового оборудования очень высока, поэтому чтобы произвести замену оборудования предприятие может воспользоваться долгосрочным кредитом банка или же приобрести оборудование в лизинг. В настоящее время лизинг является достаточно распространенной формой кредитования и пользуется хорошим спросом. При этом, также следует отметить, что в сегодняшних условиях правительством РФ разработан целый ряд программ поддержки отечественного бизнеса, в том числе и в области кредитования (часть платы за пользование кредитом возмещается заемщикам в виде субсидий). Таким образом, кредит на приобретение нового оборудования для предприятия обойдется не так уж и дорого. Анализ и оценка кредитоспособности графическим, табличным и коэффициентным способом. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия. Оценка предложения по совершенствованию деятельности предприятия в рамках разработки финансовой стратегии.
Характеристика основных показателей финансового состояния ЗАО "Креатив сити". Анализ оборотных активов, платежеспособности и ликвидности предприятия, степени обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Изучение показателей деловой активности.
Сравнительный аналитический баланс организации. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности использования капитала. Анализ прибыли предприятия за отчетный год. Рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов.
Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
Оценка динамики активов на примере ЗАО "Техноткани". Анализ структуры активов, пассивов, структуры реального собственного капитала, структуры скорректированных заемных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности.
Анализ финансового состояния предприятия с помощью различных методик. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности организации. Оценка вероятности банкротства согласно российской модели, а также по двух– и пятифакторной модели Альтмана.
Оценка динамики ликвидности предприятия с помощью графического метода финансового анализа. Определение причин увеличения выручки (табличный метод). Оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности в рамках разработки финансовой стратегии.
Анализ динамики структуры активов и пассивов предприятия. Порядок расчета темпов роста и прироста структурных коэффициентов. Понятие ликвидности и финансовой устойчивости. Экономическая сущность и определение рентабельности и доходности предприятия.
Общая характеристика и направления деятельности, анализ бухгалтерского баланса ООО "Енисейзолото", его основных статей и расчетных показателей. Оценка ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия. Расчет и анализ финансовой устойчивости.
Оценка состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его образования. Анализ финансовой независимости и платежеспособности авиапредприятия. Расчет коэффициента финансовой независимости, соотношения собственных и заемных источников.
Рентабельность активов как произведение коммерческой маржи и коэффициента трансформации (модель Дюпона). Расчет коэффициента соотношения всех доходов и расходов организации. Величина чистых оборотных активов. Коэффициент текущей и критической ликвидности.
Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса фирмы "Аркада" за 2007-2009 года. Расчет и оценка рентабельности, рыночной устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Общая оценка структуры и динамики активов и их источников. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса. Финансовая устойчивость и вероятность банкротства. Расчет и факторный анализ рентабельности. Оценка состава и движения собственного капитала.
